دليل المبتدئين إلى أهم مؤشرات التحليل الفني (RSI, MACD, Moving Averages)

لقد تعلمنا قراءة الشموع اليابانية وفهم النماذج الفنية الصعودية والهبوطية. أنت الآن قادر على فهم “لغة” السوق وحركته السعرية. لكن ماذا لو كان بإمكانك إضافة “مستشارين خبراء” يساعدونك على تأكيد تحليلك وقياس قوة الاتجاه؟ هذا هو بالضبط دور أهم مؤشرات التحليل الفني.

المؤشرات الفنية هي أدوات رياضية تحول بيانات السعر والحجم إلى إشارات مرئية سهلة القراءة على الرسم البياني. في هذا الدليل، سنتعرف على أشهر ثلاثة مؤشرات لا غنى عنها لأي متداول: المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر الماكد (MACD).

1. المتوسطات المتحركة (Moving Averages – MA): بوصلة الاتجاه

المتوسط المتحرك هو أبسط وأهم مؤشر فني على الإطلاق. وظيفته الأساسية هي تنعيم حركة السعر وتحديد الاتجاه العام للسوق بوضوح.

• كيف يعمل؟ يقوم بحساب متوسط سعر الإغلاق لفترة زمنية محددة (مثلاً، آخر 50 يومًا) ورسمه كخط مستمر على الرسم البياني.
• أنواعه الرئيسية:
  • المتوسط المتحرك البسيط (SMA): يعطي وزنًا متساويًا لجميع الأسعار في الفترة.
  • المتوسط المتحرك الأسي (EMA): يعطي وزنًا أكبر للأسعار الأحدث، مما يجعله أسرع في الاستجابة للتغيرات. (وهو المفضل لدى معظم المتداولين).
• كيفية استخدامه:
  • تحديد الاتجاه: إذا كان السعر يتداول فوق المتوسط المتحرك، فالاتجاه العام صاعد. إذا كان تحت المتوسط، فالاتجاه هابط.
  • تقاطع المتوسطات (Golden Cross & Death Cross): يستخدم المتداولون متوسطين (سريع مثل 50 EMA وبطيء مثل 200 EMA).
    • التقاطع الذهبي (Golden Cross): عندما يخترق المتوسط السريع (50) المتوسط البطيء (200) لأعلى، فهي إشارة صعودية قوية.
    • تقاطع الموت (Death Cross): عندما يكسر المتوسط السريع (50) المتوسط البطيء (200) لأسفل، فهي إشارة هبوطية قوية.

2. مؤشر القوة النسبية (Relative Strength Index – RSI): مقياس الزخم

إذا كانت المتوسطات المتحركة هي البوصلة، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) هو عداد السرعة. هو مؤشر زخم يقيس سرعة وقوة تغيرات الأسعار، ويتأرجح بين 0 و 100.

• كيف يعمل؟ يقارن متوسط الأرباح بمتوسط الخسائر خلال فترة زمنية معينة (عادة 14 فترة).
• كيفية استخدامه (أهم استخدامين):
  • مناطق التشبع الشرائي والبيعي (Overbought & Oversold):
    • فوق مستوى 70: يعتبر السعر في منطقة “تشبع شرائي”، مما يعني أن الأصل قد تم شراؤه بكثرة وقد يكون هناك تصحيح هبوطي قريب.
    • تحت مستوى 30: يعتبر السعر في منطقة “تشبع بيعي”، مما يعني أن الأصل قد تم بيعه بكثرة وقد يكون هناك ارتداد صعودي قريب.
  • الانحراف (Divergence): أقوى إشارات RSI.
    • انحراف إيجابي (Bullish Divergence): عندما يسجل السعر قاعًا جديدًا (أدنى من القاع السابق)، بينما يسجل مؤشر RSI قاعًا أعلى. هذه إشارة قوية على أن ضغط البيع يضعف وأن انعكاسًا صعوديًا محتمل.
    • انحراف سلبي (Bearish Divergence): عندما يسجل السعر قمة جديدة (أعلى من القمة السابقة)، بينما يسجل مؤشر RSI قمة أدنى. هذه إشارة قوية على أن زخم الشراء يضعف.

3. مؤشر الماكد (MACD): كاشف الزخم والاتجاه

الماكد (Moving Average Convergence Divergence) هو مؤشر هجين يجمع بين تحديد الاتجاه وقياس الزخم، مما يجعله المفضل لدى الكثيرين.

• مكوناته:
  • خط الماكد (MACD Line): هو الفرق بين متوسطين متحركين أسيين (عادة 12 و 26).
  • خط الإشارة (Signal Line): هو متوسط متحرك أسي لمدة 9 فترات لخط الماكد نفسه.
  • الهيستوجرام (Histogram): هو الفرق بين خط الماكد وخط الإشارة. يظهر كأعمدة فوق وتحت خط الصفر.
• كيفية استخدامه:
  • تقاطع خط الماكد مع خط الإشارة:
    • تقاطع صعودي: عندما يخترق خط الماكد (الأزرق عادة) خط الإشارة (البرتقالي) لأعلى، فهي إشارة شراء.
    • تقاطع هبوطي: عندما يكسر خط الماكد خط الإشارة لأسفل، فهي إشارة بيع.
  • تقاطع خط الصفر: عندما يخترق خط الماكد خط الصفر صعودًا، فهذا يشير إلى أن الزخم أصبح إيجابيًا. والعكس صحيح.
  • الانحراف (Divergence): يعمل بنفس طريقة مؤشر RSI ويعتبر من أقوى إشارات الماكد.

الخلاصة: المؤشرات أدوات تأكيد وليست أدوات تنبؤ

إن إتقان أهم مؤشرات التحليل الفني مثل المتوسطات المتحركة، RSI، و MACD يضيف عمقًا كبيرًا لتحليلك. لكن تذكر القاعدة الذهبية: السعر هو الملك. المؤشرات تتبع السعر ولا تقوده.

استخدم هذه المؤشرات دائمًا لتأكيد ما تراه في حركة السعر (الشموع والنماذج)، وليس لاتخاذ قرارات عمياء. لا تعتمد على مؤشر واحد بمفرده، بل ابحث عن تأكيد من مؤشرين أو ثلاثة قبل الدخول في أي صفقة.